CFD контракты что это

Независимый рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

CFD-контракты: это что такое?

CFD-контракты — это договор разницы в стоимости контракта после его завершения между ценой его открытия и закрытия, с участием двух сторон по обмену.

Понятие о CFD

При переводе данной аббревиатуры с английского можно получить, что CFD — это «контракт на разницу». Его история насчитывает более двух десятилетий. Но наибольшую популярность он приобрел совсем недавно.

Данный вид контракта гарантирует то, что по разнице, сложившейся между ценами открытия и закрытия, будет произведен расчет между продавцом и покупателем.

В качестве покупки могут выступать акции, биржевые индексы, товары. Какая из сторон данного контракта получит доход, а какая — убыток, зависит от цен открытия и закрытия.

Пояснение

Рассмотрим CFD-контракт. Это будет поясняющий пример. Предположим, что продавец и покупатель договорились, что один из них выплатит разницу в цене между той из них, которая существует на сегодняшний момент и той, которая будет установлена на данный актив, спустя определенное время, которое оговаривается в данном контракте.

Доход может получить покупатель в том случае, если цена актива за оговоренный промежуток времени поднимется. В этом случае продавец выплачивает покупателю цену товара на момент заключения контракта, а также маржу, представляющую собой разницу между начальной и конечной стоимостями.В обратном случае разницу оплачивает покупатель. С помощью данного контракта можно открывать короткие и длинные позиции.

Как видно из приведенного выше пояснения, рассматриваемый вид сделки похож на таковые, называемые фьючерсными. Но при этом у CFD-контрактов нет фиксированной даты завершения сделки.

При использовании рассматриваемых объектов можно получать высокую доходность за счет того, что предоставляется кредитное плечо. Последнее дает возможность заключать сделки на такие суммы, которые многократно превышают залоговый депозит. Таким образом, по своей сути, данный контракт дает возможность покупки в кредит. Как и за любой другой подобный займ, за него нужно платить проценты с торгового счета.

Данный инструмент позволил привлечь на рынок трейдеров людей с небольшой капитализацией, но с умением делать деньги из воздуха, имеющих в этом деле определенный опыт и знания.

Исторический ракурс

Рассматриваемый контракт появился около двух десятилетий назад в Лондоне, благодаря фирме Smith New Court. Его появление было обусловлено двумя причинами:

существовали законы, в значительной степени лимитирующие маржинальное плечо;

Лучшие отечественные брокеры (на русском языке):

был введен налог на торговые операции с ценными бумагами.

Поскольку ценные бумаги фактически во владение сторон не поступают, названный выше платеж уплате не подлежит, а маржинальное плечо по данным сделкам может быть любым.

В конце прошлого столетия компания GNI предложила своим клиентам использовать CFD-контракты на акции, которые продавались на Лондонской бирже посредством использования своей торговой платформы. С течением времени преимущества рассматриваемых сделок стали очевидными и для других игроков. По этому пути пошли и другие европейские финансовые дома.

На сегодняшний день данный вид сделок на британском рынке составляет около 25% от оборота акций.

Таким образом, CFD-контракты — это сделки, которые позволили отменить лимит на маржинальное плечо, а также уйти от уплаты налога на торговые операции с ценными бумагами.

Положительные и отрицательные стороны рассматриваемых объектов

Торговля CFD-контрактами предполагает, что реального актива у вас нет, при этом потенциально можно получить доход от динамики цен на него. Данные виды контрактов позволяют хеджировать риски, которые предполагает открытие противоположных сделок с целью страхования прибыли от динамики цен.

Залог для открытия сделки достаточно низок и составляет не более 10% цены контракта.

Не нужно ждать заверения открываемых ордеров на бирже.

Вложения диверсифицируются, нет необходимости открывать счета в других фирмах в случае ведения торгов на различных рынках.

Торговля может осуществляться по тем же ценам, которые поддерживаются другими спекулянтами.

Работа с рассматриваемыми договорами может осуществляться по всему миру. Основное условие — необходим доступ к глобальной сети Интернет.

Недостатком данных контрактов является тот же, который характерен в целом для рынка ценных бумаг — спекуляция. При CFD существует необходимость в уплате спреда в постоянном режиме, как при открытии, так и при закрытии сделок. Трейдер не может получить никаких дивидендов по активу, поскольку он не является его владельцем.

Небольшой счет последнего несет значительные риски для него.

Отличие CFD и акций

Инвестор, работающий с контрактом на разницу цен CFD, не может принимать участие в голосовании, посещать собрания акционеров, поскольку фактически не владеет данными активами.

Приобретение и реализация CFD производится в торговой системе одного и того же брокера.

Торговля данным контрактом осуществляется с кредитным плечом, поэтому в случае переноса позиции на другой день инвестор оплачивает дополнительную брокерскую комиссию за пользование его заемными средствами.

Положительная процентная разница начисляется на счет трейдера при короткой позиции по CFD, но последние требуют от него выплаты дивидендов, в то время как при длинных они ему начисляются.

Как работает CFD-контракт

Во время действия сделки некоторая доля депозита трейдера остается залоговой, что позволит покрыть возможные потери. Эта сумма находится на трейдерском счете, ее динамика зависит от цены актива.

Залог при торговле акциями во много раз превышает таковой при CFD-контракте.

Эту статью вы не забудете никогда:  Cамые точные индикаторы для бинарных опционов для МТ4 Скачать торговые стратегии

Открытие позиции сопровождается убытком на трейдерском счете, который по величине составляет текущий спред на рынке. Если цена начнет уменьшаться, это повлечет прямо пропорциональную динамику в отношении свободных денежных средств на счете, что в конечном итоге потребует либо вносить туда дополнительные средства с целью поддержания необходимого маржинального уровня, либо закрыть позицию. Если ни то, ни другое условие не выполняются, то последнее действие происходит автоматически.

Сравнение CFD-контрактов и инструментов Forex

Заключение рассматриваемых сделок на валютном рынке только начинает набирать обороты.

Проведем сравнение CFD-контрактов на Forex с инструментами, существующими на данной бирже.

Сходства между ними:

торговля осуществляется через Интернет, используя торговые терминалы;

имеется возможность диверсификации портфелей для страхования от потенциальных убытков;

направлены на получение спекулятивной прибыли;

не нужно платить налоги при снятии денег с торгового счета;

имеется кредитное плечо, за пользование которым нужно платить;

между стоимостями покупки и продажи существует спред;

выходы на международные рынки обеспечивают одни и те же брокерские компании;

актуально применение фундаментального анализа.

Отличия CFD-контрактов от «Форекса»:

торговля рассматриваемыми контрактами возможна только во время работы американской сессии, в то время как работа Forex осуществляется круглосуточно в будние дни;

на Forex идет игра по валютным парам, а по CFD­-контрактам она осуществляется по различным активам и товарам;

максимальный уровень кредитного плеча на валютной бирже выше по сравнению с рассматриваемыми видами сделок;

риск при CFD значительно ниже по сравнению с таковым на Forex.

Торговые стратегии

Как мы уже выяснили, контракт на разницу CFD — это договор между продавцом и покупателем по поводу получения одним из них прибыли, а другим — убытка.

Самыми простыми стратегиями для получения дохода являются следующие:

короткая — трейдер открывает сделку на реализацию актива по конкретной цене; в этом случае он получит доход при снижении цены данного инструмента в определенный временной промежуток в будущем;

длинная — трейдер открывает сделку на покупку актива; он останется в прибыли в том случае, если цена актива возрастет через некоторое время после открытия торгов.

Эти две стратегии не предполагают наличия срока истечения сделки, но необходимо осуществлять ежемесячный перенос при соблюдении принципов мани менеджмента.

Существуют и другие стратегии CFD-контрактов:

парный трейдинг — одновременное осуществление покупки CFD одного актива и продажа иного. Инструменты подбираются близкие по характеру движения и психологии. Осуществление данной стратегии призвано нивелировать убыток по одному из активов получением прибыли по другому;

применение календарного спреда — происходит заключение сделок на один и тот же актив в разные временные периоды;

хеджирование — открытие позиции, имеющей противоположное направление с целью перекрытия сделки встречной позицией или закрытия части первой. Их осуществляют в моменты роста риска для трейдера.

CFD-контракты в России

Деятельность брокеров, работающих с CFD-контрактами в нашей стране на сегодняшний день не регламентирована. У нас для трейдинга разрешены только валютные пары, торгуемые на «Форексе». Некоторые дилеры данной биржи хотят просить о включении CFD в список разрешенных.

Таким образом, данные контракты имеют ограничения в нашей стране, однако в случае их заключения с дилерами «Форекса», клиент может полагаться на защиту со стороны государства.

Некоторые трейдеры дают возможность зарабатывать, используя данные сделки на таких базовых активах как нефть, золото, серебро, фьючерсы на фондовых биржах, акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В заключение

Таким образом, CFD контракты — это инструмент, представляющий интерес как для начинающих, так и опытных трейдеров. С его помощью можно начать зарабатывать при динамике цен различных активов при небольшом стартовом капитале и отсутствии права фактического владения ими. Срок действия при заключении подобного контракта не оговаривается, он прекращает свое действие по заявлению одной из сторон, у которой присутствует такое право.

Что такое CFD-контракты?

Здравствуйте, дорогие читатели!

В последнее время большинство российских дилинговых центров предлагает своим клиентам возможность использовать в своей торговле новый финансовый инструмент — CFD-контракты. Прочитав эту статью, вы найдете ответы на большинство вопросов, связанных с торговлей CFD-контрактами.

Для начала давайте определимся с тем, что такое CFD?

CFD (CFD — contract for difference) — в дословном переводе с английского обозначает «контракт на разницу». Это финансовый инструмент, в основе которого лежит определенный базисный актив, и трейдер получает прибыль (или убыток) за счет изменения его стоимости. Базисным активом могут выступать различные финансовые инструменты: акции, фондовые индексы или товары (драгметаллы, нефть, валюта и пр.). При этом фактически покупка или продажа базисного актива не происходит. Иными словами, это договор между трейдером и брокером.

Основные виды CFD-контрактов.

1. CFD-контракт на акции.

Базисным активом данного контракта являются акции различных компаний. При этом акции могут быть как мировых компаний, торговля которыми ведется на крупнейших фондовых биржах (NYSE, NASDAQ), так и акциями российских компаний (Газпром, Сбербанк, Роснефть).

Основное отличием при торговле между CFD-контрактом и самой акцией заключается в том, что при совершении сделки не переходят права собственности от продавца к покупателю на эту ценную бумагу. И естественно, что собственник контракта на разницу не имеет прав на получение дивидендов, участия в собрании акционеров, в отличие от держателя ценной бумаги.

Так как торговля CFD-контрактами — это торговля обязательствами, то можно торговать на понижение, открывая короткие позиции. В отличие от торговли акциями, где инвестору необходимо было либо продать свои ценные бумаги, либо «взять в долг» их у брокера.

2. CFD-контракт на фондовый индекс.

Здесь все то же самое, что и с контрактами на акции, за исключением того, что базисным активом выступает не конкретная акция, а фондовый индекс (Dow Jones, S&P 500, FTSE 100 и пр.). Подробнее о фондовых индексах вы можете прочитать вот здесь.

Эту статью вы не забудете никогда:  Обзор брокера криптовалютных инструментов MarketsCap

В заключение теоретической части хотел добавить, что в торговле CFD-контрактами заложены принципы маржинальной торговли. торговля контрактами на разницу ведется также, как и торговля валютными парами на рынке Форекс.

Итак, с теорией закончили, теперь давайте перейдем к практике.

Допустим, вы захотели поспекулировать CFD-контрактами на акции ведущих американских компаний. Как быть? Все просто!

Идем на сайт брокера и узнаем, предоставляет ли он такие услуги. Если предоставляет, то необходимо узнать все условия: минимальный депозит (я знаю, что у нас в стране есть ДЦ, у которых возможность торговать CFD появляется только при депозите в 10 000 $), минимальный торговый лот. А также есть ли возможность «пощупать» CFD-контракты на демо-счете. Вы должны увидеть что-то вроде этого:

Ну вот, все организационные вопросы решены, скачали мы терминал MetaTrader 4, запустили его и увидели, примерно, следующую картину:

И где же акции, спросите вы? Где apple, facebook, ebay? Здесь же одна валюта! А по умолчанию МТ4 FCD не отображает. Его необходимо немного подстроить.

Для этого в окне «Обзор рынка» кликнете правой кнопкой мыши и в контекстном меню выберете пункт «Символы»

Затем, в открывшемся окне, выбираем пункт «CFD» и нажимаем кнопку «Показать».

Теперь в окне «Обзор рынка» мы видим совершенно другие символы:

Торговля контрактами на разницу технически абсолютно ничем не отличается от торговли валютой:

Все! Как видите, ничего сложного.

И в заключение я хотел бы высказать свое мнение.

Контракты на разницу довольно интересный финансовый инструмент. Возможность торговать на NYSE и на Forex с одного торгового счета, наличие леверейджа (рычага), возможность хеджировать свои позиции (открытие позиции в противоположную сторону без закрытия текущей) — это все, конечно, звучит заманчиво, но есть и свои недостатки:

  • если вас больше интересует инвестиционные (долгосрочные) стратегии, а спекулятивная торговля вам не по душе, то лучше взглянуть в сторону фондового рынка;
  • и еще один очень важный аспект: торговля CFD-контрактами нигде никем и никак не регулируется законодательно. Поэтому важно выбрать правильного добропорядочного и надежного брокера.

Что такое CFD контракты на рынке форекс?

У трейдеров, которые только начинают торговать на форексе, может сложиться впечатление, что работать можно только на валютных парах. Однако на самом деле список доступных активов шире. CFD контракты – это специальный тип активов на форексе , позволяющих зарабатывать на движении курса акций или же сырья.

Что такое CFD контракты?

Контракты на разницу цен (или CFD – аббревиатура от английского термина Contract For Difference ) – относительно новый инструмент, придуманный в XX веке специально для рынка форекс. Его разработали английские forex брокеры . Они поставили целью дать клиентам возможность совершать сделки с акциями с минимальными затратами.

Так, для покупки акции на фондовом рынке необходимо уплачивать комиссию брокеру, а также налог при продаже и получении дивидендов. Кроме того, если торговать без плеча, то ждать прибыли можно долго.

Торговля CFD позволяет избежать всех этих недостатков. Приобрести контракт можно на минимальную сумму – для открытия сделки достаточно буквально 10-100 долларов (всё зависит от размера лота, который к тому же можно дробить – так что у некоторых брокеров CFD можно купить за 1 доллар).

По сути контракт CFD – это производное от биржевого актива, как, например, те же фьючерсы или опционы . Работает он так:

  • выбирается какой-либо популярный актив, например, акции Apple, Google, золото или нефть – он будет именоваться базовым;
  • брокер определяет процент его стоимости – обычно 5-10% от лота (например, если лот акций Apple стоит 1000 долларов, то для покупки 1 лота контракта CFD нужно только 50-100 долларов, для покупки 0,1 – всего 5-10), эта сумма является залоговой и служит для обеспечения контракта;
  • трейдер выбирает кредитное плечо (левередж – от англ. leverage) – обычно для CFD это 1:100, что позволяет получить прибыль в 100 раз больше, нежели сумма залога.

Далее осталось предугадать ход движения актива – и открывать сделку в данном направлении. В случае успеха трейдер заберет прибыль, как будто купил полный лот акций, а не только 5-10% от него.

Но в случае высокого кредитного плеча остается вероятность финансовых потерь. Если цена контракта пойдет в противоположную сторону, то придется пережидать потери. В идеале нужно обеспечить на счете сумму в 100 раз большую, нежели сумма сделки, чтобы брокер не закрыл позицию принудительно с убытком.

Типы CFD контрактов

Фактически CFD может выписываться на любой тип актива – хоть на акцию, хоть на металл, хоть на пшеницу. Но чаще всего брокеры предоставляют доступ к контрактам следующих типов:

  • на акции известных эмитентов – так называемых «голубых фишек», причем как российских, так и зарубежных;
  • на индексы – самыми популярными являются индексы S&P 500, Dow Jones, Nikkei, FTSE и РТС;
  • на драгоценные металлы – золото и серебро;
  • на энергоносители – нефть разных марок.

Кроме того, могут быть выписаны контракты на достаточно экзотические активы – хлопок, пшеницу, алмазы, даже бензин. Всё ограничено только фантазией (и возможностями) брокера.

Тикеры (код инструмента) повторяет тикер актива при размещении на бирже. Котировки берутся от поставщика ликвидности – от какого именно, надо читать в спецификации контракта.

Пример контракта CFD

Чтобы было понятнее, что это – CFD контракты, приведу пример. Допустим, трейдер приобрел 1 CFD на индекс S&P 500 по 2540 пунктов, а продал его по цене 2570 пунктов, заработав, таким образом, 30 пунктов. Прибыль в валюте будет зависеть от кредитного плеча, лота и стоимости контракта. К примеру, доход составляет 10 долларов за пункт. Таким образом, трейдер заработал на CFD 300 долларов.

Эту статью вы не забудете никогда:  Книги по трейдингу для новичков и начинающих. Список книг для трейдеров. Скачать книги.

С одной стороны, торговля на CFD очень похожа на торговлю валютными парами: здесь можно продавать и в шорт, и в лонг, но при этом имеются и различия. Если при покупке валюты вы реально приобретаете ее и технически можете заказать доставку банкнот на дом, то при работе с CFD вы приобретаете лишь контракт, а не базовый актив (как в случае с фьючерсами и опционами). Ваша прибыль как трейдера образуется за счет разницы между двумя ценами – покупки и продажи, отсюда и его название – контракт на разницу цен.

Для чего удобно использовать контракты?

Контракты CFD удобно использовать для локирования и защиты позиций. Например, вы купили валютную пару USD/CAD, но тут нефть резко пошла вверх. Так как канадский доллар чувствителен к цене на энергоносители, как и рубль, то валютная пара USD/CAD пойдет вниз. Купив CFD на нефть, вы залокируете позицию – т.е. при любом движении цен ваш баланс останется неизменным: USD/CAD начнет дорожать, нефть будет снижаться.

Как только ситуация на рынке станет более ясной – одну из позиций можно закрыть. Прибыль по другой перекроет все убытки.

Также контракты можно использовать для хеджирования позиций. Когда фондовый рынок США слабеет, доллар обычно укрепляется, и наоборот. Зная это, можно открыть сделки в разные стороны и заработать на движении в два раза больше.

Ну и к тому же CFD ценны сами по себе. Вы можете зарабатывать на движениях котировок акций, которые в принципе более предсказуемы, чем курсы валют.

Достоинства CFD

Перечислю несколько основных плюсов от торговли CFD:

  • можно начать работу с небольшим капиталом – я уже писал, что для открытия сделки достаточно несколько десятков долларов, особенно, если торговать дробным лотом;
  • низкие издержки – вам нужно заплатить только спрэд, а не комиссию и налоги как в случае покупки акций;
  • у акций и нефти в целом более прогнозируемое изменение цены ;
  • стоимость CFD меняется незначительно по сравнению с валютными парами – следовательно, можно работать на большем таймфрейме между дней, что повышает шансы на положительный исход;
  • на форексе можно зарабатывать как на падении, так и на росте цены акции – в то время как при покупке у обычного брокера либо нужно рисковать, открывая короткую позицию и платя за заем, либо купить акцию и ждать ее подорожания.

Еще один плюс – вы можете торговать контрактами и валютными парами с единого счета в рамках одного терминала, например, МетаТрейдера. Нет необходимости изучать QUIK и подстраивать его под себя – процедура торговли CFD максимально упрощена.

Минусы CFD

Не стоит забывать про риски:

  • можно лишиться денег из-за высокого кредитного плеча;
  • иногда курсы валют ведут себя непредсказуемо;
  • при торговле между дней надо выплачивать своп – а если выбранный вами актив маловолатильный, то можно потерять на комиссиях больше, чем заработать на изменении цен.

Ну и самый главный недостаток – так как вы не являетесь владельцем акций, то при банкротстве или скаме форекс-брокера вы их потеряете. Так что для торговли на контрактах нужен исключительно надежный посредник.

Дивиденды на акции

Если вы купили на форексе CFD на акцию, то вполне сможете претендовать на получение дивидендов – точно так же, как и при покупке опционов и фьючерсов. Каждый брокер решает этот вопрос по-своему, но чаще работает такая схема:

  • если на дату отсечки CFD контракт куплен (открыта длинная позиция), то дивиденды начисляются и прибавляют к счету;
  • если контракт продан (открыта короткая позиция), то дивиденды списываются со счета.

Дивиденд рассчитывается на одну акцию. Сколько именно будет начислено или изъято – рассчитывается из спецификации контракта. Обычно в одном лоте 100 акций. Следовательно, если дивиденды составляют 2 доллара, то при покупке CFD вы заработаете на целом лоте 200 долларов, а при продаже – потеряете 200.

Поэтому большинство трейдеров стараются закрыть короткие позиции перед отсечкой, чтобы не платить лишние деньги. С другой стороны, заработать на дивидендном гэпе после отсечки можно гораздо больше, чем потерять. Так что всё зависит от стратегии.

С помощью каких стратегий можно торговать на CFD?

Чаще всего торговля CFD осуществляется методом покупок контракта, так как акции преимущественно растут в цене. Торговля в шорт реализуется обычно на новостях или перед выплатой дивидендов.

Для определения растущего тренда можно использовать moving average — скользящие средние . На таймфрейме 30M или 1H следует выбрать скользящие с периодами 50 и 100 либо 100 и 200. При их пересечении нужно покупать CFD.

Осциллятор MACD с настройками по умолчанию удобно использовать для определения перекупленности или перепроданности. Понятно, что покупать следует в ситуации перепроданности рынка.

В качестве альтернативы можно использовать торги от уровней ДеМарка или Фибоначчи . Или просто по трендам. Также нужно опираться на данные фундаментального анализа и торговать на новостях.

Таким образом, CFD – это удобный инструмент, позволяющий торговать на акциях без их фактической покупки. Зарабатывать на контрактах можно как при падающем, так и при растущем рынке. Торги ведутся с единого счета форекс-брокера. Использовать CFD можно для независимой торговли или для хеджирования рисков.

Здесь за открытие счета начисляется бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ лучших брокеров бинарных опционов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: