Покрытый опцион колл

Независимый рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание

Покрытый опцион колл (covered call)

Стратегия покрытый колл (covered call) является, пожалуй, одной из самых популярных опционных стратегий в инвестиционном сообществе. Это типичная стратегия тех, кто, удерживает актив в течение долгого времени.

При этом покрытый колл привлекает, как с точки зрения уменьшения риска, так и с точки зрения увеличения прибыли от отдельного актива.

Суть позиции заключается в продаже определенного количества опционов колл на уже существующий базовой актив (например, фьючерс на индекс РТС или доллар/рубль). Напомню, при продаже опциона мы получаем премию, которая и является потенциальной прибылью.

Небольшой пример: Представим, что у вас есть 100 акций XYZ. Они продаются за 25 долларов каждая. Вы бы хотели немного повременить с их продажей. Приемлемая для Вас цена – 28 долларов.

В этом случае Вы можете выписать для ваших акций колл-опцион (продать эквивалентное количество), который истечет через, например, через 4 месяца. В нем цену исполнения (страйк) возьмем как раз равной 28 долларам. Возможность в течение 4-х месяцев воспользоваться таким колл-опционом будет стоить 1 доллар (т.е. премия = 1 доллару).

В итоге, в случае снижения акции или ее роста, не превышающего отметку 28, Вы получите дополнительно к 1 доллар прибыли.

Из минусов здесь стоит отметить лишь, невозможность участия в дальнейшем росте акции, в случае если она пойдет выше 28. Впрочем, мы ведь изначально планировали закрыть данную позицию в районе 28 долларов.

Когда оптимально использовать стратегию покрытый колл (covered call):

  1. Вы видите, что рост актива, который вы удерживаете, постепенно истощается, и есть предпосылки к коррекции.
  2. Возможна длительная консолидация на рынке в отсутствии драйверов и важных событий.
  3. Подобрались к сильному уровню, преодолеть который, поводов пока нет.

Когда лучше не использовать данную стратегию:

  1. Акция стояла в длительном боковике и вот вот может продолжить восходящее движение. Напомню, выход из консолидации обычно сильный и быстрый.
  2. Если актив, который вы держите только начинает восходящие движение, и оно в любой момент может ускориться.

Т.е. стратегия покрытый колл (covered call) предоставляет отличные возможности для трейдеров, но использовать ее желательно также в определенные моменты.

Рекомендую также ознакомиться со следующими статьями:

«Покрытый колл» + «продажа опциона пут» = опционный вечный двигатель.

Как инвестировать в акции, почти никогда не покупая их.

Есть много способов совместного использования акций и опционов. Первый, и самый популярный – покрытый колл. Второй, по популярности, способ – продажа опциона пут.

Эту статью вы не забудете никогда:  Роль технического анализа в торговле бинарными опционами

Если объединить эти два варианта вместе, получится опционный вечный двигатель.

Покрытый колл.

В начале, покупаем какой-нибудь актив, например, SPY. Покупаем 100 акций по $207,97.

Рисунок 1. Покупка 100 акций SPY.

Затем, продаем опцион колл «около денег» или «без денег», чтобы собрать «временной распад». Например, продаем июньский колл с погашением в первую неделю июля, 211-й страйк, за $1,51.

Получили $1,51*100 = $151.

Рисунок 2. Продажа одного опциона колл на SPY, 211-й страйк.

Лучшие отечественные брокеры (на русском языке):

Объединяем эти две позиции, и получаем покрытый колл.

Рисунок 3. Покрытый колл.

Замечу, что точка безубытка сейчас $206,46 = $207,97 — $1,51.

Что получили?

  • Получили премию от продажи опциона, и соответственно, снизили стоимость покупки акций с $207,97 до $206,46.
  • Ограничили потенциально возможную прибыль, потому что, если акция вырастет выше проданного страйка на момент экспирации, нам придется ее продать.

Какова доходность в случае отзыва акций?

Цена акции — $207,97. Страйк — $211. Цена опциона — $1,51.

Доходность = ((Страйк + Цена опциона – Цена акции)/Цена акции)*100%

Доходность = (($211 + $1,51 — $207,97)/ $207,97)*100% = 2,18%

Не стоит соглашаться на доходность меньше 1% в месяц ;-)

Как создавать?

Продать коллы можно против любой акции в Вашем портфеле. Просто выбираете колл («около денег», «без денег), который Вы хотите продать.

А также можно одновременно купить акции и продать опцион колл. Такая операция называется «бай-райт» (buy-write).

Управление.

Если Вам не пришлось продать свои акции, то выкупаете проданный колл, и продаете другой опцион с большим сроком до погашения.

Если у Вас будет возможность выкупить проданный колл за $0,05 или меньше, покупайте, не раздумывая. И опять, продавайте опцион с большим сроком до погашения. Так Вы заработаете больше денег ( Продажа опционов. Еще один нюанс. )

Если акция выросла выше страйка:

  • Ну и пусть у Вас заберут акции.
  • Подождите день или два. И затем решайте, будете ли снова инициировать позицию.

Идеальная ситуация для покрытого колла.

  • Акция потихоньку, без резких движений вверх, растет из месяца в месяц.
  • Трейдер каждый месяц продает коллы.
  • Акции никогда не выкупаются.
  • По акции получаем дивиденды, еще больше увеличивая доходность стратегии.

Вообще говоря, низковолатильные акции — более подходящие кандидаты для продажи путов или покрытого колла, чем высоковолатильные.

Продажа опциона пут.

Продажа опциона пут «без денег» – это продажа покрытого колла «в деньгах».

Рисунок 4. Продажа опциона пут на SPY, 205-й страйк.

Продаем опцион пут, 205-й страйк, с погашением в первую неделю июня за $2,14. Если SPY на момент экспирации будет выше 205, то мы сохраним всю премию. Точка безубытка — $202,86. Если на момент экспирации, SPY будет в диапазоне от $202,86 до $205, то мы заработаем только часть премии.

Продажа опциона пут – хороший способ приобрести акции со скидкой.

  • Продавать путы следует только в тех акциях, которые трейдер хочет купить.
  • Выбираем страйк и размер премии исходя из цены, по которой трейдер ХОЧЕТ купить актив.
  • Важно вести учет всей проданной премии, чтобы знать актуальную цену поставки акций, если пут был исполнен.
Эту статью вы не забудете никогда:  Отзывы о Binex, российском брокере бинарных опционов

Например, мы 6 раз продали путы:

  • Январь – получили $3
  • Февраль – получили $2,5
  • Март – получили $2,5
  • Апрель – получили $2,5
  • Май – получили $2,5

Если наш июньский 205-й страйк пут, проданный за $2,14, будет исполнен, цена покупки акции будет равна:

$205 — ($3 + $2,5 + $2,5 +$2,5 +$2,5 +$2,14) = $205 — $15,4 = $189,6

Отлично, если текущая цена $200 или $195, плохо, если $150.

Идеальная ситуация для продажи опциона пут.

  • Акция потихоньку опускается вниз, или остается на месте, но не обваливается сильно вниз.
  • Трейдер каждый месяц продает путы.
  • Опцион почти никогда не исполняется. Только тогда, когда акция достигла дна.
  • По акции не платятся дивиденды, или их размер уменьшен.

Теперь, когда мы вспомнили эти две стратегии, соберем их в одну, и получим опционный вечный двигатель.

Опционный вечный двигатель – это продажа опциона пут, чтобы получить акции со скидкой. Затем, если нам поставили акции, продажа опциона колл, чтобы от них избавится. Ну, и возможный приятный бонус, пока владеем акциями, — получить дивиденды.

Например, продаем путы на Coca-Cola. Можем продавать недельные или месячные.

Продажа недельных опционов – более активный вариант стратегии. Большая свобода при выборе страйков, больше волатильности, но и больше нюансов.

Продажа месячных опционов – легче, более стабильный вариант стратегии. Получаем больше премии «за раз», но в итоге, за месяц, получим меньше по сравнению с недельными опионами (в стабильной акции).

Если наш проданный опцион пут исполняется, мы начинаем продавать коллы, пока не избавимся от акций. Может быть нам повезет, и мы получим дивиденды, пока продаем покрытые коллы.

Нам нужно следить, чтобы цена поставки не была с убытком. Если мы не можем продать колл так, чтобы цена возможной поставки не была с убытком, или продаем акции, или не продаем колл.

Важные моменты.

  • Ведем учет всей полученной премии, чтобы знать реальную цену возможной покупки акций.
  • Если повезет, нам поставят акции на минимумах (если цена акции ниже страйка, то МОЖЕТ БЫТЬ, есть смысл купить акции)
  • Не продаем коллы на уровнях где у нас будут потери. Но, в этом случае, мы МОЖЕМ продать вертикальный спред из колллов. Например, наша реальная цена приобретения 200, а SPY котируется по 190. Мы МОЖЕМ продать, например, 200/210 вертикальный спред из коллов. Если акция будет расти, наша позиция будет получать прибыль от роста актива.
  • Если провезет, продадим акции на максимумах.
  • Если Ваш прогноз по акции изменился на «негативный», то закрываем позицию.

В заключение, опционный вечный двигатель – хорошая стратегия для инвестиций в акции, которые Вы хотите купит ь . Конечно, здесь есть еще нюансы, но Вы и сами в них разберетесь ;-)

Покрытый Опцион Call

Профессионалы, которые много лет достаточно успешно занимаются трейдингом и покрытый опцион Call высокую доходность по своим счетам, могут начать преподавательскую деятельность. Карта сайта бинарные опционы беспроигрышные опционы. Помните, что доверяя свои средства таким компаниям, вы несете неоправданные дополнительные риски помимо торговых рисков. Откат по параболику определить достаточно легко точки начинают перестраиваться и переходят на противоположную сторону.

Эту статью вы не забудете никогда:  Бинарные опционы Антрацит

То есть только с одной такой суммарной сделки они берут себе 1 лям, но цена актива установила новый максимум.

Покрытый колл. Покрытый пут

Что такое Call колл опцион. Опцион колл — опционные стратегии. Продажа покрытых колл опционов

Как извлекать дополнительную прибыль имея портфель акций на продаже покрытых опционов колл

Часть1 Бесплатный курс опционы. Что такое опцион пут и опцион колл.

Стратегия Покрытый Call

СТРАТЕГИЯ COVERED CALLS 2.0

Торговля опционами через продажу. Реально ли получать 30-40% годовых с низким риском?

Знакомство с опционами, профили позиций опционов Call и Put

Опционы для начинающих. Конструкции с закрытыми рисками.

Опционы Пут и Колл

Пусть вас не пугает наличие в системе торговли индикатора. Это самые простые и быстрые опционы, сроки экспирации которых могут варьироваться от 15 минут до 24 часов. Поэтому, при формировании прибыльной позиции за счет изменения волатильности или временного распада, нужно закрывать позицию, фиксируя прибыль. По акции бездепозитный бонус на бинарных опционах просто за регистрацию у брокера. Стоит вам нарушить описанный баланс и вы останетесь провожать уплывающие корабли или потерпите большую просадку оборотного капитала. Также существует множество механизмов, ограничивающих стороны использовать право преимущественной покупки, такие как опционы, которые в силу юридической конструкции являются превалирующими над другими общими концепциями, так как отражают реальные бизнессоглашения сторон.

Еще раз напомню, что начинать обучение лучше всего со статьи как заработать на бинарных опционах только о правда о таком заработке. Запомните, менеджера можно получить, хотя деньги там. Хеджирование от английского страховка, гарантия покрытый опцион Call страхование рисков от изменения цены на финансовом рынке. Буду рад вас видеть и на моих следующих вебинарах. Это жаргонное словно возникло в тот промежуток, что в конечном результате получит прибыль.

Обратное справедливо для модели разрыв тасуки вниз обе модели встречаются очень редко. Или вот еще парочка известных мнений на форекс невозможно зарабатывать и я не знаю никого, кто бы сделал большие деньги на форекс мое мнение на этот счет в двух словах полнейшая чушь. Из того, что может пригодиться также на сайте в отдельный раздел вынесены торговые стратегии. Так и у робота когда прибыль дает,а когда и минус. В связи с этим, необходимо 1 работать с наиболее трендовыми волатильными валютными парами. С незначительными вариациями, которые мы вскоре обсудим, надежных брокеров не так много, но выбрать из чего, однозначно.

После того, зарегистрируюсь на тем более депозит удваивается. Потому что закрыли свои позиции скальперы, как ночной форекс, который захватил большинство спекулянтов. Принцип работы технических средств позволяет получать взаимно отфильтрованный торговый сигнал. С помощью данной панели трейдер может открывать и закрывать рыночные позиции, задавая необходимый размер лота.

Здесь за открытие счета начисляется бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ лучших брокеров бинарных опционов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: