Рост на японском фондовом рынке, ноль активности на рынках Китая и Гонконга

Независимый рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Рост на японском фондовом рынке, ноль активности на рынках Китая и Гонконга

Китай предпримет новые меры, чтобы улучшить ситуацию в экономике, пострадавшей от торгового конфликта с США. В частности, власти пообещали в текущем году понизить стоимость заимствований для малых предприятий на один процентный пункт.

Кроме того, китайский центробанк планирует скорректировать способ, при помощи которого определяет основную ставку по кредитам. Начиная с текущего месяца Народный банк Китая будет использовать рыночные методы реформ, которые помогут снизить реальные ставки по кредитам. Об этом сообщил CNBC.

Эти новости способствовали росту фондовых индексов на азиатских торгах в понедельник, 19 августа. К середине торгов китайский Shanghai Composite вырос на 1,4%, японский Nikkei 225 прибавил 0,6%. В Гонконге индекс Hang Seng поднялся на 1,8%, южнокорейский Kospi вырос на 0,6%.

Помимо действий центробанка Китая, на настроениях инвесторов сказалась активность американских трейдеров. Торги в США на прошлой неделе завершились ростом — в пятницу индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,2%, S&P 500 — на 1,4%, NASDAQ Composite — на 1,7%.

При этом российский индекс МосБиржи в пятницу снизился на 0,4%, до 2636 пунктов, долларовый индекс РТС потерял 0,8%.

«Российский рынок практически проигнорировал подъем на западных площадках, что немного удивляет и не вписывается в формат последних недель, — прокомментировал начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Брокера» Василий Карпунин. — Вероятно, это будет непродолжительное состояние, которое пока обусловлено лишь ростом волатильности и амплитуды колебаний на развитых площадках.

Сегодня утром складывается благоприятный фон для подъема российского рынка акций и умеренного укрепления рубля. Положительная динамика наблюдается во фьючерсах на американские индексы, котировках нефти и на азиатских площадках. Вкупе с достижением индексом МосБиржи важной зоны поддержки все это как раз способствует росту на сегодняшней сессии. Если в течение пары сессий не появится какого-то нового внешнего негатива, то котировки могут подняться в районе 2650–2670 пунктов».

Изменчивость цены в промежутке времени, проявляющаяся в виде значительных колебаний цены от направления основной тенденции. Так если цена закрытия изменилась относительно цены открытия на 0,5%, а в течение дня наблюдались рост и падение цен, скажем, на 3-4%, то можно сказать, что волатильность высокая. С другой стороны, если после открытия цены только росли и выросли на 5%, а колебания цен не превышали, например, 0,5%, то такой рынок волатильным не считается. Поэтому основным расчетным показателем численного измерения волатильности является среднеквадратическое отклонение от среднего изменения цены

Премаркет. В Гонконге не все спокойно

Японский Nikkei (+0,5%)
Китайский Shanghai Composite (-0,3%)
Южнокорейский Kospi (+1,1%)
Гонконгский HangSeng (-0,2%)
Австралийский ASX (+0,3%)

Азиатские рынки

В пятницу утром на рынках азиатско-тихоокеанского региона не просматривается единой динамики фондовых индексов. Участники торгов отыгрывают внутренние страновые факторы.

В Гонконге начинается «сидячая забастовка» оппозиции в международном аэропорту финансовой столицы Китая. Блокировка крупнейшей в мире воздушной гавани (пассажиропоток в 2020 г. составил 75 млн. чел) угрожает финансовой устойчивость города.

Лучшие отечественные брокеры (на русском языке):

Таким образом противостояние части гражданского населения и властей города усиливается, что приводит к понижению инвестиционной привлекательности фондовых рынков Гонконга. На текущий момент индекс HangSeng снижается на 0,2%, торгуясь на минимумах с января текущего года.

Накануне «масло в огонь» противостояния подлила пресс-секретарь Госдепартамента США Морган Ортагус, назвав Китай «бандитским режимом» после начала расследования властями поднебесной связей американских дипломатов с лидерами гонконгской оппозиции.

Известный управляющий директор Neuberger Berman Стив Эйсман обеспокоен ситуацией в Гонконге, заявив о вероятности негативного влияния ситуации в городе на подписание торгового соглашения Китая и США, и впоследствии на всю мировую экономику.

Фондовый рынок Китая также пребывает в отрицательной зоне, теряя 0,3% по индексу Shanghai Composite.

Помимо обострения в Гонконге, на динамику китайского рынка повлияла статистика по инфляции за июль. В годовом выражении июльский рост цен оказался рекордным за последние 1,5 года, превысив 2,8%, при ожиданиях экспертов в 2,7%. Основное влияние на показатель оказал рост цен на свинину в следствии вспышки африканской чумы.

Эту статью вы не забудете никогда:  Как начать торговлю бинарными опционами без вложений

Также не добавляет уверенности инвесторам статистика по изменению цен производителей в Китае. Индекс цен снизился на 0,3%, превысив ожидания экспертов, и показал отрицательные месячные значения впервые за 3 года. Это подтверждает вышедшую ранее статистику по ВВП Китая за II кв., отражающую замедление экономической активности в стране.

Затягивание процесса лицензирования американских компаний на работу с китайским гигантом Huawei вносит свой негатив в активность покупателей.

На этом фоне японская йена, как валюта «убежище», стала укрепляться по отношению к доллару США. Пара USD/JPY торгуется ниже 106.

Китайский юань как индикатор настроений инвесторов последних недель уверенно закрепился над психологически важным уровнем в 7. На валютном рынке идут торги по паре USD/СNY: 7,05.

Японский фондовый рынок растет в пределах 0,5% после выхода превосходящих ожидания данных по ВВП страны за II кв. Японская экономика выросли на 0,4%, при ожиданиях роста в 0,1%. В годовом исчислении рост во II кв. составляет 1,8%.

Наблюдаемый рост экономики страны на протяжении 3-х последних кварталов происходит в первую очередь за счет внутреннего потребления и инвестиций. При этом экспортная составляющая остается слабой.

Южнокорейский фондовый индекс растет опережающими темпами (+1,1%) к другим азиатским рынкам. В основе движения лежит уверенность инвесторов в продолжении торговых переговоров Китая и США в начале сентября, а также ослабление национальной валюты к доллару США и снижение доходностей казначейских облигаций.

Американские площадки

Американские рынки выросли по итогам четверга в пределах 2%, показав максимальный дневной прирост индексов за последние 2 месяца. Высокая волатильность торгов обусловлена вновь поступающей информацией по торговому противостоянию США и Китая.

Фьючерс на широкий индекс S&P 500 перешел к снижению на 0,5% после появления информации о приостановке процесса лицензирования американских технологических компаний на работу с китайским Huawei.

На фоне приостановки закупки Китаем сельхозпродукции США, эксперты ожидают 30%-ое снижения экспорта американской продукции в поднебесную. На долю Китая приходится порядка 60% потребления соевых бобов, выращенных в США.

Кривая доходностей 10-ти летних казначейских облигаций сближается еще больше с 2-летней. Это означает нарушение экономической правила: больше срок инвестиций — больше и доходность, угрожая наступлением рецессии в экономике США. Инверсия доходностей облигаций предшествовала всем кризисным явлениям, наблюдаемым статистиками за последние 40 лет.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов возобновились опасения в дальнейшей эскалации торгового противостояния мировых экономик. После отскока накануне цен на нефть и отката цен на золото, процесс ухода от риска продолжается.

Так цены на черное золото снижаются в азиатскую сессию в пределах 1%, торгуясь у $57 за баррель марки Brent. Идет торговля в обозначенном нами ранее диапазоне $58-54. Рост волатильности инструмента не исключает достижения нижней границы диапазона в $54 за баррель в ближайшие торговые сессии.

Золото продолжает свой рост, приблизившись к $1510. Ближайшая цель движения располагается у $1540 за тройскую унцию металла.

На рынке промышленных металлов наблюдается разнонаправленная динамика. Рост волатильности и объема торгов отмечается в контрактах на металл никель.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Снижение ускорилось, следующая неделя может стать переломной для всех рынков

Им нравится то, что они используют. И еще Баффет

Пять интересных бумаг на следующую неделю

Платим безналично

Рынок США. Признали эпидемию

Рубль быстро вернулся к снижению, обновив двухмесячные минимумы

Акции Amazon взлетели на 10%. Безос стал богаче на $13 млрд

Мосбиржа запускает торги фьючерсами на газ

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Эту статью вы не забудете никогда:  Фунт начал снижение к паритету. Брексит от Джонсона

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Будет ли рост на американском фондовом рынке в 2020 году

2020 год оказался неоднозначным для американского рынка акций. На фондовых площадках США воцарилась волатильность. В октябре индекс S&P 500 установил новый исторический рекорд, — 2940 пунктов, — после чего последовала резкая коррекция. На фоне ухудшения взаимоотношений между США и Китаем под ударом оказались IT-компании, а также нефтегазовый сектор, который отреагировал на падение нефтяных котировок.

Значительно просели в цене и бумаги банков в связи с пересмотром ожиданий рынка по дальнейшим повышениям ставки ФРС и все большим сглаживанием кривой доходности гособлигаций США, что стало негативом фактором для процентной маржи финансовых организаций.

К середине декабря капитализация рынка США значительно снизилась. Индекс S&P 500 достиг зоны поддержки 2600-2550 пунктов, от которой возможен отскок. Учитывая, что многие ключевые акции, включая бумаги Apple и Facebook, также приблизились к важным опорным точкам, можно рассчитывать на грядущее восстановление американского рынка акций. В процессе нельзя исключать сильных движений в ту или иную сторону.

Беспокойное время

Основной фактор риска для американских акций — возможное замедление мировой экономики, на что указывают сводные индексы деловой активности США, еврозоны и Китая. Результаты промежуточных выборов в Конгресс США в ноябре ослабили ожидания по дальнейшему фискальному стимулированию в стране. Судя по всему, пиковые значения прироста американской экономики были пройдены во втором и третьем кварталах 2020 года.

Кривая доходности облигаций Казначейства США (разница между доходностями длинных и коротких выпусков) становится все более плоской. Она уже инвертирована на среднем отрезке. Спред доходностей 10-летних и 2-летних гособлигаций близок к 0,1 процентного пункта.

На временном отрезке с 1955 года уход показателя в отрицательную зону предварял девять рецессий в экономике США. Временной лаг между уходом спреда в отрицательную зону и началом рецессии составлял от 6 до 24 месяцев.

ВВП еврозоны в третьем квартале 2020 года увеличился на 0,2% (по сравнению с предыдущим кварталом) — это минимальный прирост со второго квартала 2020 года. Немецкая экономика так и вовсе просела на 0,2%. Не забываем про итальянские риски: страна никак не может согласовать с Брюсселем проект бюджета на 2020 год.

Италии грозят штрафы за превышение рекомендованного лимита по дефициту бюджета, также возможно ее отключение от программ фондирования ЕС. Неопределенность относительно политических перспектив на фоне замедления экономики создают угрозу для банковской системы страны и всего региона. Впрочем, Рим уже пошел на некоторые уступки. Последняя версия бюджета на 2020 год, предполагающая дефицит в 2% ВВП, вполне может быть принята Брюсселем.

Эту статью вы не забудете никогда:  КРОУФ опубликовала отчет

Проблемы Евросоюза не ограничиваются Италией и могут усложнить выборы в его парламент. Во Франции бушуют волнения. В ответ на протесты населения французский президент Эммануэль Макрон представил пакет фискального стимулирования, связанного с рынком труда.

Есть опасения, что в 2020 году Франция превысит стандартный лимит дефицита бюджета для ЕС в 3% ВВП. При этом опросы показали, что большая часть населения не довольна инициативами Макрона.

Политический раскол царит и в Великобритании. Предполагается, что голосование по процедуре Brexit пройдет до 21 января, а уже в конце марта страна выйдет из состава ЕС. В отсутствие соглашения между британскими и общеевропейскими властями королевство ждет «жесткий Brexit», когда страна полностью выйдет из всех торговых договоренностей с Евросоюзом. Впрочем, как показывает практика политических игр, вопросы такого рода, как правило, решаются в последний момент.

Благотворные ставки

Как ни парадоксально, замедление глобальной экономики несет в себе не только риски, но и приличную долю позитива для американских акций. В качестве основного благоприятного фактора на следующий год можно обозначить смягчение риторики мировых центробанков.

В сентябре ФРС планировала три этапа повышения базовой процентной ставки в 2020 году, до 3-3,25%. При этом значения фьючерсов на ставки по федеральным фондам указывают на высокую вероятность не более одного повышения, что нашло отражение в просевших в декабре доходностях гособлигаций преимущественно длинных выпусков.

В еврозоне сохраняется необходимость в монетарном стимулировании, заявил глава ЕЦБ Марио Драги по итогам декабрьского заседания регулятора. Европейский центробанк планирует сохранить процентные ставки на сверхнизких уровнях как минимум до конца лета 2020 года.

Программа покупки ценных бумаг на баланс ЕЦБ завершится в конце этого года. Однако регулятор намерен еще долгое время реинвестировать средства, полученные от истекших бумаг, в новые облигации. Как результат, речь идет не о сокращении баланса ЕЦБ, а о приостановке его роста. Помимо этого, в 2020 году центробанк может снова предложить банкам долгосрочные целевые кредиты (TLTRO) для поддержания достаточности капитала.

Снижение темпов ужесточения кредитно-денежной политики благоприятно для рынка акций: ведь чем выше процентные ставки, тем меньше свободных денег в экономике, также снижается справедливая стоимость акций.

Торговое умиротворение

Другой немаловажный фактор на следующий год — возможное ослабление рисков торговых войн. Переговоры между лидерами США и КНР в ходе саммита G20, прошедшие 1 декабря, позволили отсрочить повышение тарифов на импорт китайской продукции на $200 млрд. Для дальнейших переговоров отведено 90 дней, в ходе которых должен быть урегулирован ряд вопросов, включая проблемы интеллектуальной собственности.

Дональд Трамп уже выражал намерение заключить торговую сделку с КНР. Американский бизнес не слишком доволен протекционизмом американского президента. На зарубежные рынки приходится около 40% консолидированной выручки компаний из расчетной базы индекса S&P 500.

Торговое противостояние США и Китая особенно болезненно для сектора высоких технологий: производственные цепочки ряда предприятий могут быть нарушены в случае ухудшения взаимоотношений между двумя странами.

Для достижения соглашения президенту США нужны уступки со стороны КНР, и они уже появились. По данным Bloomberg, Китай готовится к снижению пошлин на импорт американских автомобилей до 15% с нынешних 40%. Также страна готова пойти на структурные реформы для изменения баланса внешней торговли с США.

Возможности для инвестора

Исходя из обозначенных факторов, в первом полугодии можно рассчитывать на новую волну роста американского рынка акций. Индекс S&P 500, вероятно, обновит исторический максимум и достигнет 2950-3000 пунктов. В дальнейшем позитивный импульс может ослабнуть.

Во втором полугодии нельзя исключать повышенное внимание к возможным рискам наступления рецессии в США. Рынок живет будущим, поэтому начинает отыгрывать такие моменты заранее. Достаточно вспомнить предкризисный 2007 год.

Согласно прогнозу исследовательской организации FactSet, прирост консолидированной прибыли на акцию для компаний из S&P 500 в 2020 году может замедлиться с 20,6% до 8,6% в связи с эффектом высокой базы, возможным ослаблением экономики или, напротив, увеличением заработных плат.

Также американский фондовый рынок может лишиться такой мощной поддержки, как обратный выкуп бумаг корпорациями, поскольку спред между доходностью бумаг с точки зрения прибыли (earnings yield) и стоимостью заимствований может сузиться и даже стать отрицательным, что сделает обратный выкуп неэффективным.

Таким образом, фундаментальные факторы позволяют предположить, что в следующем году на рынке США сохранится повышенная волатильность, движения котировок будут сильными и эмоциональными. «Эра спокойствия» покинула мировые площадки вслед за «эпохой дешевых денег».

Здесь за открытие счета начисляется бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ лучших брокеров бинарных опционов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: