Рубль слабо реагирует на движение нефтяных котировок и остается стабилен по отношению к доллару

Независимый рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Дешевая нефть испортит отпуск россиянам

Явной причины для случившегося нефтяного обвала нет. Сработала совокупность негативных новостей из США. Российский рубль в последнее время слабо реагирует на нефтяные котировки и даже стал мировым лидером по динамике укрепления к доллару в этом году. Однако такое падение пропустить не смог. Что ждет российскую валюту этим летом?

За двое последних суток фьючерсы на нефть сорта Brent потеряли в цене уже пять долларов, или более 7%. Столь резкое движение за короткий срок случается нечасто. Brent уже ниже 65 долларов за баррель. Под таким натиском не удержался и российский рубль, ослабление которого может расстроить россиян, планирующих летний отпуск за границей.

Кто виноват в нефтяном обвале и грозит ли он серьезной девальвацией российской валюте?

На самом деле одной явной причины такого падения нет. Ухудшение настроений на нефтяном рынке связано одновременно с несколькими факторами. Во-первых, накануне вечером рынок расстроился из-за еженедельной статистики от минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов. У американцев слишком много запасов нефти, хотя они и показали небольшое снижение.

«Сырьевых спекулянтов разочаровало незначительное недельное сокращение запасов сырой нефти за океаном всего лишь на 0,3 млн баррелей. Хотя вышедшая накануне оценка Американского института нефти (API) предполагала более серьезное недельное падение запасов сырой нефти в США на 5,3 млн баррелей», – говорит Виталий Манжос из ИК «Алго Капитал».

Запасы сырья в США превышают 470 млн баррелей, что примерно на 5% больше средних значений за последние пять лет и на 8% больше, чем в аналогичный момент времени 2020 года, отмечает начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян.

И все это на фоне заявления Антона Силуанова о том, что, может, не стоит и дальше поддерживать сокращение добычи в рамках ОПЕК+, так как от этого выигрывают США.

Сейчас читают

Добавили негатива новости об усугублении торгового конфликта США с Китаем. Появились опасения, что Пекин может асимметрично ответить Вашингтону, сократив поставки редкоземельных металлов. Китай является монополистом на мировом рынке этих металлов и может одним решением ударить по всей высокотехнологичной отрасли США, в том числе по бизнесу Илона Маска или компании Apple.

«До ожидаемой встречи глав США и Китая в рамках G20 остается около трех недель, а стороны пока только усиливают взаимные угрозы. Поэтому заключение договоренностей в конце июня выглядит менее вероятным, что создает риски затяжной торговой войны с негативными последствиями для темпов роста ведущих мировых экономик и для спроса на нефть», – говорит старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Ко всему прочему, Дональд Трамп неожиданно перешел от слов к делу в своих угрозах в адрес Мексики. Он объявил о введении пятипроцентной пошлины на товары из этой страны в виде наказания за поток нелегальных мигрантов. Более того, если этот поток не будет остановлен, то пошлины постепенно будут расти – вплоть до 25% к октябрю. «Это означает, что США готовы к развязыванию торговых войн не только с дальними экономическими партнерами, но и с соседними государствами», – говорит Виталий Манжос. Эта новость, конечно, резко обвалила песо, и оно, скорее всего, продолжит падение и дальше.

Эту статью вы не забудете никогда:  Платформы в бинарных опционах

Как нефтяной обвал скажется на российской валюте? Рубль в этом году был крайне стоек, став настоящим мировым лидером по динамике укрепления к доллару. Ни одна другая валюта в мире не укрепилась так сильно, как рубль. Однако вчерашние и сегодняшние события на нефтяном рынке могут положить этому конец.

Когда-то рубль копировал движение нефтяных цен, однако в последние годы он проявляет стойкость. Впрочем, до определенного момента. Пройти мимо пятипроцентного обвала нефти за день рублю сложно. Однако курс российской валюты снижается умеренно. Курс доллара – на 0,5%, до 65,38 рубля, курс евро – на 0,58%, до 72,84 рубля.

Лучшие отечественные брокеры (на русском языке):

«Рубль с 2020 года уже гораздо меньше реагирует на динамику нефти. Лишь в стрессовых сценариях, когда нефть падает более чем на 10%, рубль может снизиться больше чем на 3%, и то в случае возникновения панических распродаж на российском фондовом рынке. Так происходит потому, что зависимость и экономики в целом, и бюджета в частности от нефтяного сектора значительно снизилась», – говорит Авакян. Так, ненефтегазовый дефицит бюджета в этом году не превысит 6% (в 2020 году было больше 10%), при этом в резервах ЦБ уже накоплено почти 500 млрд долларов, а в ФНБ – свыше 4 трлн рублей (в этом году предполагается нарастить до 7,8 трлн рублей). Доля сырой нефти в экспорте относительно небольшая – 30% (с учетом газа и нефтепродуктов – 60%). Устойчивость рубля повышает также бюджетное правило.

«Текущие колебания рубля выглядят как вполне рыночные. При столь глубоком падении нефти даже валюты стран, которые накопили солидный объем резервов и десять раз перестраховались, обеспечивая платежный баланс, снижаются, и это нормальный процесс. Поэтому ничего критичного сейчас не происходит и с рублем все в порядке», – считает Авакян.

А вот что будет летом, зависит от того, насколько сильно обвалятся котировки черного золота. Нефть по 50 долларов за баррель выглядит вполне реальным сценарием, если не будет сохранения квот ОПЕК+, считает управляющий партнер Exante Алексей Кириенко.

«Движение нефти вниз пока выглядит наиболее вероятным сценарием. В 2020 и 2020 годах обвал нефтяных котировок останавливали решения ОПЕК во главе с Саудовской Аравией и Россией. Но недавняя риторика Минфина РФ настраивает на то, что дальнейшее участие России в сделке не настолько предопределено, как считалось ранее. Похоже, что для согласия Москвы на сделку требуется обвал нефти», – говорит Кириенко.

доллар вполне может вырасти до 70 рублей, однако для столь решительного рывка нужно больше, чем Brent по 50 долларов за баррель. Дешевую нефть должны дополнять как масштабная распродажа на рынках развивающихся стран, так и страхи перед новой волной санкций против России,

Эту статью вы не забудете никогда:  Средняя почасовая заработная плата (AHE)

Поэтому россиянам, запланировавшим летний отпуск не в Сочи или Крыму, а за границей, можно слегка успокоиться. Рынок не ждет обвала рубля этим летом, хотя небольшое снижение все же возможно. Российские курорты, правда, все равно ждут наплыв туристов. Крым, например, посетит в этом году еще на 15–20% туристов больше, чем годом ранее.

«По нашим прогнозам, без учета санкций и глобальной волатильности рубль может ослабнуть к доллару до 66 рублей в июне и 67 рублей в августе», – говорит Анна Лакейчук. Кроме нефти в пользу ослабления рубля к доллару в ближайшие месяцы говорят такие факторы, как конвертация в валюту рекордных объемов дивидендных выплат (июль и август), а также сезонное снижение валютной экспортной выручки и выплаты по внешнему долгу. Риск введения новых санкций также не стоит игнорировать, поясняет она.

Рубль слабо меняется к доллару и евро на старте торгов на фоне небольшого изменения нефтяных котировок

Первые сделки по доллару США прошли в диапазоне 60,99-61,05 руб./$1, по итогам первой минуты торгов курс составил 61,03 руб./$1 (-3,25 копейки к уровню предыдущего закрытия). Евро подорожал до 67,91 руб./EUR1 (+1 копейка). Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) понизилась на 1,3 копейки к уровню закрытия пятницы, до 64,12 рубля.

Доллар при этом оказался на 23,57 копейки ниже уровня действующего официального курса, евро — на 13,75 копейки ниже официального курса.

Как отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА», рубль слабо меняется к доллару и евро на старте торгов на фоне стабильной ситуации на рынке нефти после максимального более чем за пять месяцев падения ее котировок по итогам прошлой недели на фоне ослабления опасений относительно возможной эскалации конфликта США и Ирана.

Стоимость мартовских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 10:01 повысилась на 0,06% — до $65,02 за баррель. Фьючерс на WTI на февраль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени укрепился на 0,15% — до $59,13 за баррель.

По итогам прошлой недели Brent подешевела на 5,3%, что стало самым существенным недельным падением с августа 2020 года, WTI упала в цене на 6,4% — максимальными темпами с июля, свидетельствуют данные Dow Jones.

Несмотря на то, что угроза разгорания прямой войны между США и Ираном ослабла, отношения двух стран остаются сложными. Кроме того, ситуация в Иране является довольно напряженной: в стране проходят массовые антиправительственные протесты.

Тем не менее, при некотором ослаблении геополитической напряженности на Ближнем Востоке внимание трейдеров переключается на новые поставки нефти из стран вне ОПЕК, включая Бразилию, Гайану и Норвегию, которые должны появиться на рынке в этом году, пишет Bloomberg.

Поддержку рисковым валютам оказывают ожидания подписания соглашения между США и Китаем. Глава китайской делегации на торговых переговорах с США, вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ прибудет в понедельник в Вашингтон для подписания. Сама процедура подписания, как ожидается, состоится в среду, 15 января.

Эту статью вы не забудете никогда:  Стратегии для бинарных опционов (лучшие новинки 2020)

По данным The Wall Street Journal, представители Вашингтона и Пекина договорились проводить встречи каждые полгода для обсуждения возникающих спорных вопросов, о чем будет объявлено в рамках подписания промежуточного соглашения в среду.

Президент США Дональд Трамп объявил о намерении подписать с Китаем 15 января первую фазу торгового соглашения еще 31 декабря. Тогда же он отметил, что готов приступить к обсуждению второй фазы соглашения.

Рубль открыл дорогу к отметкам 60-62 за доллар

Рублевый индекс ММВБ показывает технический рост. На самом деле рынок падает, идет серьезная продажа в нефти и ослабление рубля, что началось не сегодня. После решения ЦБ РФ российская валюты стала выглядеть слабее по отношению к предыдущим месяцам, он стал реагировать на движение нефтяных цен. Цены в рублях действительно в плюсе – это связано с девальвацией рубля. При этом продаж на рынке нет, так как внешние рынки позволяют торговать спокойно (рынок США на исторических уровнях), на московской же бирже идет техническое движение рублевых цен из-за изменений нефтяных котировок и падения курса российской валюты. Единственное, надо отметить спрос по ряду дивидендных бумаг. Вчера некоторые бумаги просели на отсечке, сегодня в них наблюдается отскок, после падения бумаг на размер дивидендов. Большинство же ликвидных бумаг стоят в нулях, объемы торгов низкие.

В целом, день слабый, более того, намечается серьезное движение в нефти, продавливаются котировки ниже $46 за баррель Brent, что откроет дорогу для дальнейшего снижения до $45-44. Соответственно, рубль может пойти на уровень 59,5-60 за доллар. В июле, если нефть покажет сильного падения, «россиянин» может уйти выше 60, пределом его падения будет отметка 62, но это не будет критично. Значительно выше круглой отметки рубль не уйдет, так как carry trade пока еще играет на руку рублю.

Сегодня растут акции «Мечела» на дивидендах, но потенциала роста у бумаг нет. Бумаги компании более-менее можно сопоставлять с другими активами, раньше из-за плохой отчетности и высокого долга это было делать невозможно. Сейчас ситуация все-таки стабилизируется, долг еще высокий, но финансовые потоки стали хорошими. Сырьевая компания получила преимущества в текущем году за счет повышения цен на коксующийся уголь. Если будет снижаться долг, то акции будут реагировать позитивно. Но возможно это только при устойчивой конъюнктуре рынка, которой пока нет.

«Префы» «Мечела» растут на дивидендах, однако сегодня дивиденды есть, а завтра выплат не будет, так как в данном случае они зависят не от компании, а от кредиторов. Напомним, в текущем году госбанки позволили начислить дивиденды на привилегированные бумаги (обычно при таком уровне долга банки заинтересованы в сокращении этого долга, а уже потом рассматривают возможность выплаты дивидендов акционерам). Для меня «Мечел» непривлекательная бумага, хотя драйвером роста остается хорошая конъюнктура.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Здесь за открытие счета начисляется бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ лучших брокеров бинарных опционов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: